Korte samenvatting
De juiste financieringsvorm hangt af van het doel. Werkkapitaal vraagt iets anders dan vastgoed, een bedrijfsmiddel, groei-investering of herstructurering van bestaande verplichtingen. Daarom begint een goede keuze niet bij het product, maar bij de vraag wat de financiering moet oplossen.
Factoring en werkkapitaal
Factoring kan helpen wanneer geld vastzit in openstaande facturen. Een onderneming heeft dan omzet gemaakt, maar moet wachten op betaling terwijl kosten gewoon doorlopen. Door facturen sneller om te zetten in liquiditeit kan er ruimte ontstaan voor voorraad, personeel, groei of tijdelijke pieken.
Werkkapitaalfinanciering is breder dan factoring. Een rekening-courantfaciliteit of bedrijfskrediet kan flexibiliteit bieden wanneer inkomsten en uitgaven niet gelijk lopen. Belangrijk is dat de financiering past bij de cashflowcyclus van de onderneming en niet wordt gebruikt als structurele oplossing voor een dieper rendementsprobleem.
Bedrijfskrediet en investeringsfinanciering
Een bedrijfskrediet wordt vaak gebruikt voor tijdelijke ruimte of algemene bedrijfsvoering. Investeringsfinanciering is meestal gerichter: er wordt gefinancierd voor een concreet doel, zoals machines, inventaris, uitbreiding, voorraad of een nieuwe locatie. De looptijd en aflossing worden dan afgestemd op de economische levensduur of het verwachte rendement van de investering.
Bij investeringsfinanciering wil een financier begrijpen waarom de investering nodig is en hoe deze bijdraagt aan de onderneming. Prognoses, offertes, contracten en een duidelijke toelichting op de groeiplannen kunnen helpen om de aanvraag sterker te maken.
Lease en assetfinanciering
Financial lease, operational lease en assetfinanciering worden vaak gebruikt voor voertuigen, machines en bedrijfsmiddelen. Bij financial lease ligt de nadruk meer op economisch eigendom en vaste maandlasten. Operational lease kan juist interessant zijn wanneer onderhoud, gebruiksgemak en flexibiliteit belangrijker zijn dan eigendom.
De juiste leasevorm hangt af van het object, de looptijd, het gebruik en de gewenste balanspositie. Voor ondernemers is ook behoud van liquiditeit vaak een belangrijke reden om te leasen. In plaats van een grote investering ineens te doen, worden kosten gespreid over een periode die past bij het gebruik van het bedrijfsmiddel.
Vastgoedfinanciering
Vastgoedfinanciering vraagt om een andere beoordeling dan algemene zakelijke financiering. De waarde van het object, huurinkomsten, exploitatie, locatie, eigen inbreng en zekerheden spelen een grote rol. Een financier wil niet alleen weten wat het pand kost, maar ook of het pand voldoende rendement en dekking biedt.
Voor ondernemers kan vastgoedfinanciering gaan om een bedrijfspand voor eigen gebruik. Voor investeerders ligt de nadruk vaker op verhuur, rendement en portefeuilleopbouw. In beide gevallen is een duidelijke onderbouwing belangrijk, zodat de financier begrijpt hoe het vastgoed past binnen de totale financiële positie.
Herfinanciering en combineren
Herfinanciering kan relevant zijn wanneer bestaande leningen, leasecontracten of vastgoedfinancieringen niet meer passen bij de huidige situatie. Misschien zijn maandlasten te hoog, looptijden onlogisch of is er behoefte aan extra ruimte voor nieuwe plannen. Dan kan het zinvol zijn om bestaande verplichtingen opnieuw te bekijken.
Soms is één financieringsvorm niet genoeg. Een ondernemer kan bijvoorbeeld lease nodig hebben voor voertuigen, werkkapitaal voor groei en vastgoedfinanciering voor een bedrijfspand. Dan is het belangrijk dat de totale structuur klopt. Absolut Finance kijkt daarom naar de samenhang tussen oplossingen, niet alleen naar één product.